「増やすより減らさない」老後のつくり方｜平山賢一｜デフレ時代の必勝資産運用術！

僕も株式投資を始めてみて分かったこと。ハイリスクハイリターンな投資対象を選ぶと平気で数十%の上下動があるので心臓の弱い人にはお勧めできないと言うこと。そんなリスクを分散してくれるのが毎月同じ額を投資するドルコスト平均法。これでリスクがいくらか減っていきます。退職金を一箇所にボーンと投じるのは自殺行為にもなりかねないので計画的に。資産運用も長期で行えば暴落、暴騰を経験することでしょう。そうした時に冷静でいられるメンタルを作るためにある程度経験が必要。

歴史的成功者に学ぶ

これまでお話ししてきたように、生活費を上回る給料などの収入があり、将来に備えて資金を蓄える現役世代と、生活費の一部を年金で賄い、不足分を金融資産の取り崩しで 補 塡 する年金世代では、運用方法には大きな違いがあります。

現役世代は、余裕があるのなら、「増やす」ということに軸足を置いた増やす資産運用を行ってもいいですが、年金世代は、「減らさない」ということを軸足に、「買うチカラ」の維持を目的とした資産運用を行わなくてはいけません。

資産運用の教科書などではあまり教えてくれませんが、実はこの〝目的〟というのが資産運用では非常に重要になってきます。

もし、収入が少なくなったとしても、生活に困らないような消費ができる金融資産を確保できれば問題ありません。極端に言えば、資産額は減っても「買うチカラ」が強くなっていれば、生活のための消費ができます。つまり、生き延びることができます。「買うチカラ」の維持とは、カネを増やすことが目的ではなく、カネを使うことを目的とした資産運用なのです。

日本の年金世代はこのような〝目的〟意識が希薄なのが特徴です。それは「失われた二〇年」のせいでもあります。デフレを長く味わった日本人は、目的を定めず、単にタンス預金していただけでも「買うチカラ」が大幅に増殖しました。これは単に幸運だっただけなのですが、この中途半端な成功体験が、インフレに対するセンサーを鈍らせてしまっているのです。

インフレのサイクル（コンドラチェフ・サイクル）は五〇年程度（もしくは三〇年程度）の長期にわたるため、社会人になってから老後に至るまでの間で、インフレのサイクルを見逃していることで、 「何のために資産運用をするのか」 　という大事なこともごっそりと抜けてしまったと私は考えます。

カネを増やしたいのか。生きるための消費をする金融資産があればいいのか。この二つには大きな違いがあります。若いうちはどうしてもカネを増やすことばかりに目がいってしまいますが、資産の額面が増えたところで、不測の事態が起きればすべてがパア。それは年金世代だけにあてはまりません。誰しも老いはやってきます。生きている限り、今蓄えているものもいずれは老後資金にまわるのですから、これから老後に備える三〇代、四〇代もいつかは「買うチカラ」を身につけるべきなのです。